4ª semana Enero 09 – Datos clave

  • Destacan los datos de  inflación en España y Europa. A pesar de la subida del petroleo  por la fortaleza del dolar, agua, luz y teléfono  la inflación será negativa. El consumo cae en picado.
  • El PIB de EEUU confirmará  la recesión.
  • Cuentas de la gran banca española: BBVA y SAN darán los resultados del 2008, serán buenos pero no lo esperado y con tendencia a la baja para el 2009.
  • Seguir fuera de bolsa como instrumento de inversión. Si rompemos mínimos del 2008 puede haber pánico vendedor.
  • Euribor sigue con tendencia bajista. Es de esperar que con tanta ayuda al sistema financiero, los diferenciales de los créditos e hipotecas vuelven a lo que fueron en los años 2002.
  • La Banca tiene que seguir prestando sin olvidar las 3 reglas básicas: garantías – capacidad de reembolso  y moralidad.

Ánimos! no hay mal que 100 años dure.

JEAN CLAUDE TRICHET

D. Jean Claude Trichet, Presidente del Banco Central Europeo, nos ha sorprendido esta semana indicándonos que el BCE está preparado para hacerse cargo de la supervisión de la banca europea.

Rápidamente las autoridades reguladoras nacionales, incluída Alemania, han mostrado su escepticismo a la cesión de poderes. FELICIDADES.

Continuando con el discurso, ha advertido que no había ninguna amenaza de deflación en la eurozona. Que triste… no se ha enterado que llevamos 6 meses con una inflación negativa y va para largo.

Pero si que ha pronunciado unas palabras maravillosas y acertadas:  «Hay que reformalo todo y no dejar ni una piedra sin levantar«. Tenía que seguir y decir que dimitan los que nos han llevado a esta situación.

Sr. Trichet, este post quiero que sea un homenaje no a su trayectoria en el BCE, sinó por ser uno de los principales responsables de esta crisis económica en la eurozona y en especial ESPAÑA. La historia lo  inmortalizará por ser uno de los protagonistas del crack económico del 2008.

No quiero dedicarle más Post, pero si recordar los que hice referencia a su persona por orden cronológico:

  1. Rectificar es de sabios Sres. del BCE.
  2. Nuevo golpe del BCE.
  3. 4 semana de septiembre.
  4. Macro-plan de Estados Unidos.
  5. Última semana de Octubre.
  6. 1 semana de Noviembre.
  7. 2a semana de Noviembre.
  8. 2a semana de Diciembre.
  9. Estadísticas para un cambio.
  10. 2 semana Enero 09.
  11. BCE vs Depresión.

3ª semana de Enero 09 – Datos clave

  • Semana histórica con la proclamación de Barak Obama Presidente de EEUU.
  • Se conocerán nuevos resultados económicos del las grandes empresas. Destaca en España Bankinter.
  • Los mercados bursátiles estan dominados por especuladores. La bolsa sin inversión no significa nada.Los mercados siguen totalmente bajistas y la economía sigue deteriorándose.
  • Decirle a mi amigo Ramón que si un valor esta en mínimos es por algo. Para comprar siempre hay tiempo.
  • Como nota diferente del pasado ejercicio es que la Bolsa China sube un 5,5% en este 2009.

BCE vs Gran Depresión

La política monetaria del BCE en poco tiempo nos ha llevado desde una estanflación, a una recesión, deflación y a las puertas de una depresión.

¿Qué es una Depresión?

Es un período de baja actividad económica general, caracterizada por un desempleo masivo, deflación y bajo nivel de inversiones. Se diferencia de la recesión por ser esa de un periodo máximo de 1 año

Los Sres. del BCE para favorecer la economía alemana mantuvieron los intereses al 2%, demasiado bajos para el resto de eurozona. Los subieron en un momento inoportuno. No quisieron reconocer su error y ahora que deberían bajarlos de forma seria y decisiva lo hacen despacito y nos indican que hasta marzo no piensas revisarlos. Qué verguenza!

La gran depresión del 29, empezó de una manera similar. Burbuja especulativa, crédito fácil y deflación. El gran error fue que la Reserva Federal no apoyó el sistema financiero tras la crisis bursátil y elevó los tipos de interés. Asimismo hubo muchos errores en política fiscal y comercial.

America verá luz a finales del 2009 por la contudencia y rápidez de acción en política económica. Ha salvado el sistema financiero, ha rebajado a 0,25% los tipos de interés y van tomando decisiones inimaginables en el mundo capitalista.

En Europa somos más lentos y siempre estamos a la expectativa de lo que digan los alemanes. El BCE está apoyando el sistema financiero pero con hechos consumados. El presente no lo aciertan y el futuro que decidan otros. El Sr.Trichet nos dice que en Marzo ya estudiará como se desarrolla el mercado.

Lamentablemente, nada hace pensar que en Europa las cosas vayan a cambiar porque la clase política y los profesionales que nos han llevado a esta situación con su filosofía, conocimientos y comodidades, quieren seguir con el mismo status y que se vayan repitiendo los mismos ciclos económicos tan injustos y perversos.

Tal como ha afirmado recientemente el Papa Benedicto XVI, las razones de la crisis trascienden el ámbito económico, es una crisi estructural, cultural y de valores.

2a semana Enero 09 – Datos clave

Después de las fiestas navideñas empieza el nuevo ejercicio económico del año 2009. Suerte a todos.

  • La principal referencia es la reunión que mantendrá el BCE para revisar su política monetaria. Tendrían que bajar los tipos al 1,5%. Su Presidente Sr. Trichet le gusta tanto el protagonismo que es posible que los mantenga y así aprovechará para seguir dando conferencias justificando su labor en la bajada tan significativa de la inflación. No se entera que el pueblo ha perdido la total confianza en el sistema y en sus administradores. El paro crece de forma alarmante y el consumo ha caído, sólo se compra lo necesario y que sea bueno y económico.
  • Se conocerán los datos definitivos de la inflacion de España, Eurozona y EEUU.
  • Primeros resultados del ejercicio del 2008. Empieza Banesto.
  • Pago de dividendos de importantes compañías del Ibex.

Estadísticas para un cambio

Las estadísticas que conocemos siguen siendo alarmantes y lo más triste es que los que lo tienen que arreglar nos adelantan un futuro inmediato  aún más preocupante.

  • Paro 13,4%
  • Pib -0,2
  • Vta. minoristas -7,8%
  • Pro. Indus, vta en Novbre -15,2%

Solo mejora la inflación, pero todas las medidas que se ha tomado tardíamente nos han llevado a una recesión.

¿Ahora qué?

De momento los responsables hablan y prometen pero siguen anticipando un futuro nada halagüeño.

¿Por qué?

Simplemente no se agarra el toro por los cuernos y se extirpa de forma inmediata el cáncer del sistema económico actual.

La educación, la unión de culturas, comunicaciones en definitiva la globalización, precisa de cambios hasta ahora inimaginables. De reguladores del sistema que aporten justicia en beneficio de todos.

Hasta este momento todo lo relativo a bajada de tipos, ayuda a la empresa,al consumo, a la financiación son florituras. Hoy vas a cualquier banco o caja y los créditos o renovaciones son con tipos prohibitivos . Además muchas veces las condiciones de firma implican realizar un depósito en el propio banco, con lo que el ciclo se repite. Sólo hace falta que lo ponga en un fondo a lo Madoff que les genera más comisiones. Al final te quedas con el crédito y sin un duro!

Esta es la realidad del mercado actual. Para que las estadísticas sean positivas se tienen que dar nuevas fórmulas. De momento el Sr. Trichet parece despertarse y en una reciente conferencia ha comentado que se necesita un cambio ejemplar de la economía global.

Por otra parte Barak Obama, tímidamente, ha empezado a dar sus primeros pasos para tomar grandes y diferentes soluciones a las actuales. Potenciar las fuentes de energías alternativas, reducir impuestos a los trabajadores y clase media y se compromete actuar allí donde la falta de gasto lleve pérdida de empleo.

Alemania ha empezado el año hablando poco y actuando. Nacionaliza una cuarta parte del Comerbank.

Nuestra clase política debe hablar menos y apresurarse en tomar medidas,   que cada día que pasa se destruyen mas puestos de trabajo y esto nos puede llevar a consecuencias imprevisibles.

Así opinaron y cómo ha sido

Así opinaron los grandes analistas para el 2008.

Bolsas

Las  revaloraciones esperadas para la renta variable oscilaría en crecimientos entre el 5% al 15 %.

Han bajado un  promedio entre el 35% y 42 %.

Tipos de interés

En EEUU lo situaban para finales del 2008 en un 3,5%. Ha terminado al 0,25%.

En Europa lo situaban al 4%. Ha terminado en el 2,5%.

Petróleo

Lo situaban a un precio medio de 75$ el barril. Ha terminado a 39,5$ el barril.

Macroeconomía

Crecimiento del PIB un 4% a nivel global. La naciones más poderosas han terminado con un  PIB negativo.

POR FIN TERMINA EL 2008.

FELIZ 2009

Previsiones económicas para el 2009

Voy a ser consecuente con mis ideas de siempre hablar de futuro. Voy a mojarme en previsiones de ámbito económico, en exclusiva opinión personal como quiere mi amigo Pepe García. Os dejo mi lista a continuación:

  • Seguirán las bajas de tipo de interés y una fuerte recesión.
  • La inflación seguirá negativa y entraremos en deflación.
  • El PIB europeo  se situará en -2% por la fuerte contracción de la demanda interna.
  • Empleo en caída libre. La tase de desempleo en España podría situarse sobre el 18% de la población activa.
  • La morosidad de la banca alcanzará cotas superiores al 6%.
  • Los beneficios de las grandes empresas bajarán del orden del 30%.
  • Las Bolsas sólo para especuladores. Habrá fuertes oscilaciones y es posible que veamos una bajada del orden del 25% con respecto a los índices actuales.
  • Mis acciones preferidas: Red eléctrica, Iberdrola renovables, Telecinco, Acciona, Tubacex, Duro Felguera, Criteria, Fae, Zeltia, Ead, Acciona. Evitar bancos y seguros.
  • El petróleo alcanzará los 25$.
  • Aunque la subida del dólar se hará esperar esta se producirá a mediados del segundo semestre del 2009.
  • En renta fija seguirán en buena cotización los fondos FIM con bonos del tesoro.
  • Grandes cambios en el sector bancario, automóviles y seguros.
  • El dinero a veces desaparece (Madoff), el ladrillo perdura. Con el precio del dinero a la baja, vuelve ser interesante la compra de vivienda.
  • Medidas excepcionales para asegurar las necesidades de crédito.
  • Con la llegada de Obama se tomarán decisiones imprevisibles que harán que a principios del 2010 veamos la salida del túnel y se eviten mayores catástrofes.

Mi amigo Jose Manuel dice que el pasado ha sido el desarrollo de los siete pecados capitales. Estoy bastante de acuerdo con él. Con estas perspectivas para el año 2009 espero la gran reforma del sistema económico actual.

Féliz 2009

el gran cambio

El histórico año 2008 está terminando pero siguen los malos augurios de un sistema económico que ha dicho FIN.

Ni la bajada de tipos de interés ni la gran liquidez en el sistema han logrado incrementar los préstamos. Esto es un indicador muy significativo que la recesión, depresión y deflación serán las  más intensas que hemos conocido.

La FED ha actuado con todas sus armas, bajando tipos, dando liquidez, comprando activos tóxicos y bonos del tesoro y sigue firme en mantener un dólar débil, pero el sistema no funciona y espera el gran milagro Obama.

El mundo espera de la administración Obama grandes y rápidas decisiones, nuevas, excepcionales e increíbles para la filosofía capitalista de EEUU.

No sería de extrañar que antes de 3 meses nacionalice la totalidad del sistema crediticio para apoyar a la economía real, de lo contrario tenemos depresión para largos años.

Europa sigue dormida y de vacaciones esperando que el mesías Obama actúe. Así los políticos europeos podrán lavarse las manos y justificar sus decisiones ante sus queridos banqueros. Los mismos banqueros que nos se han enterado que la crisis real está en la pequeña y mediana empresa y en la clase media que ha sostenido el sistema financiero actual en beneficio de unos pocos.

4a semana diciembre – datos clave

  • Semana de Navidad. Aunque los datos que conoceremos serán muy negativos esperamos que el sorteo de la lotería ayude a muchas familias.
  • EEUU se está preparando para que el nuevo gobierno tome medidas extraordinarias e innovadoras  que den una nueva luz al sistema financiero actual.
  • En Europa seguiremos inmersos en esta recesión porque las medidas económicas y la bajada de intereses no han llegado a los que realmente sufren la crisis. Mientras la Banca siga cobrando diferenciales con respecto al euribor de 200 puntos básicos no notaremos niguna mejora.
  • Mis mejores deseos para esta fiestas navideñas