Corralito Argentina vs. España

En estos días debido a la preocupante situación económica en la que está sumida el país y ante noticias como las dificultades que sufre el gobierno para pagar las nóminas de los funcionarios, mucha gente se pregunta si habrá corralito.

¿Qué se entiende por corralito?

Se entiente por corralito aquella situción en la que el gobierno impone restricciones severas sobre la libre disposición de dinero en efectivo, de plazos fijos, cuentas corrientes y de ahorro y transferencias al exterior.

Como recordaréis, esto ocurrió en Argentina el día 3 de diciembre del 2001. En tal fecha el gobierno tomó las siguientes medidas:

  1. Se limitaron los reembolsos de los ciudadanos a 250$ semanales.
  2. Se congelaron los depósitos bancarios.
  3. Paralizaron 18 millones de cuentas.
  4. Prohibieron las transferencias al exterior.

¿Por qué se produjo el corralito?

Porqué la situación de Argentina era la siguiente :

  1. Incremento de deuda pública que ahogaba al Estado.
  2. 18 % de paro.
  3. Déficit fiscal de 7.500 millones de dólares.
  4. Paridad con el dólar.

¿Qué medidas se tomaron antes del corralito?

  1. Se fomentaron las privatizaciones.
  2. Flexibilidad en el contrato laboral.
  3. Reducción del gasto público y social.
  4.  Subida de impuestos.
  5.  Rebaja de sueldos a los funcionarios.

El corralito terminó el 2 de diciembre del 2002 con el anuncio de la liberación de los depósitos retenidos. No se permitió a ninguna persona o empresa adquirir más de 100.000 dólares.

En el año 2006 se devolvieron los fondos a razón de 1 dólar por cada 3 pesos.

¿Cómo está España?

  1. Pib negativo, no hay crecimiento.
  2. Déficit público disparado al 11%.
  3. Deuda pública ha pasado del 36% al 63% en cuatro años.
  4. Paro en el 22%.
  5. Prima de riesgos que ha llegado superar los 400 puntos.

¿Qué medidas se han tomado hasta ahora?

  1. Subida de impuestos.
  2. Reforma laboral en curso.
  3. Reducción del gasto público y social.
  4. Bajada de sueldos a los funcionarios.
  5. Intento de privatizaciones.

¿Ante esta situación tan pareja, seguiremos los mismos pasos que Argentina?

En mi modesta opinión espero que no porque pertenecemos a la Unión Europea y nuestro gobierno no puede tomar una decision de ésta envergadura. Ahora bien, es necesario que los demás países de la Unión sean solidarios y se deben tomar medidas urgentes que nos ayuden a corregir de forma inmediata esta situación. Si no, la vuelta a la peseta nos acecha con unas consecuencias que ni quiero imaginar.

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¿Donde está nuestra economía?

Muchos amigos me ha llamado  para que siguiera con mis posts. He escrito demasiados y por desgracia los malos augurios que pronostiqué se han ido cumpliendo. Los señores responsables, que he ido nombrando, han sido unos ineptos, han tomado decisiones erróneas y cambiantes,  siempre esperando que los males se curasen solos.

Ahora me preguntáis  ¿Donde estamos?

Mi respuesta :

En una larga depresión con un principio de pánico por la falta de confianza en el sistema financiero que nos lleva a la quiebra de varios bancos y de muchos de nuestros bolsillos. La historia la reconocerá como la tercera gran depresión.

¿Como fueron las otras dos?

La primera empezó el año 1873 y terminó en 1896 con el inicio de la segunda gran revolución industrial.

La segunda y más conocida fue la gran depresión que afecto a la mayoría de países industrializados en el año 1930. Se inicio en los EEUU con el crack del 29, se propagó a otras economías con tasas de desempleo del 25 % y terminó con la Segunda Guerra Mundial.

¿Cómo terminará esta tercera?

Creo que EEUU no se derrumbará pasé lo que pasé, como así sucedió en los años 30. Ahora bien, cuando salgamos de esta depresión que será larga habrá nacido un nuevo mundo industrial , una nueva manera de entender las comunicaciones,  nueva tecnología, y es de esperar una sociedad más justa y tolerante.

Razones por las que España sigue en crisis

  1. Porque como Mourinho nuestro gobierno es incapaz de asumir el fracaso y quieren justificar lo injustificable.
  2. El mercado inmobiliario sigue cayendo, máxime cuando no existen beneficios fiscales para la compra de la primera vivienda.
  3. La inflación está totalmente manejada con el petroleo, para el afán recaudador del Estado. La situación del país es para estar en deflación.
  4. Debilidad de nuestro sistema financiero. Bancos y Cajas han dejado de prestar. Las garantías que se aportan para los prestamos no son liquidables y si alguno se ejecuta no cubren ni la mitad de la deuda.
  5. El BCE (Trichet y sus complices) seguirán favoreciendo a los intereses alemanes como hicieron en su día con tipos bajos. Ahora somos nosotros que los necesitamos pues la mayoría de nuestras deudas son con intereses variables.
  6. La riqueza en España está disminuyendo de forma alarmante, no solo por la disminución del precio de la vivienda, sino por el mercado de acciones y la falta de seguridad en la renta fija.
  7. El paro seguirá creciendo a partir de octubre, pues las condiciones de crecimiento que actualmente ha marcado nuestro gobierno no son correctas.
  8. El consumidor de ahorrar algo, lo dedicará a rebajar deuda. Con tanto impuesto no hay consumo posible.
  9. Con el Euro este país no irá a ninguna parte. Solo con una Europa unida con políticas monetarias, jurídicas y fiscales tendríamos salida. Si no a correr.

Y como dice mi amigo Joan, con el sistema educativo que existe actualmente en este país el futuro es extremadamente peligroso.

Españoles ¿estáis contentos?

Parece que sí. Nuestro gobierno acompañado por grandes empresarios, nos dice que está tomando las medidas necesarias para sacarnos a flote de la situación económica calamitosa que está sufriendo este país.

Tanta euforia gubernamental, ha asustado al BCE que rápidamente ha subido tipos de interés para que los españoles aflojen sus bolsillos y no gasten tanto, compren menos pisos y coches y así podamos incrementar un poco más el paro.

España es un cadáver económico, pero por lo menos durante los 2 próximos años no será rescatada financieramente. Ahora bien, la clase media con hipotecas, préstamos y con un empleo inseguro, junto con la pequeña y mediana empresa sí tendrán que ser rescatados. Nuestros políticos en vez de tanta tertulia televisiva deberían visitar los polígonos industriales para conocer la realidad de la situación, la actividad en ellos ha caído en picado.

Deberían enterarse que para crecer y para rebajar la tasa de paro, debe haber consumo, bajar impuestos, bajar tipos de interés, crear más gasto público, devaluar para exportar y si Bruselas no se lo permite deberán ser valientes y tomar decisiones que beneficien al país, no vale con rebajar sueldos a los más humildes y subir la edad de jubilación a los que han trabajado hasta la extenuación.

Nuestros dirigentes llevan las riendas de este país sin rumbo ni concierto, esperando lo que nos digan los demás, pero el pueblo parece contento y además en breve tendremos cuatro partidos entre Barça y Madrid.

BCE y Alemania

Los maestros alemanes han utilizado el brazo ejecutor del BCE con una política económica monetaria para manejar Europa a su antojo.

El BCE sólo ha favorecido los intereses alemanes, manteniendo tipos bajos cuando estaban ellos en crisis y amenazando con subirlos el próximo mes, cuando estos se encuentran en pleno crecimiento. El resto de Países de la Unión Europea siguen en plena crisis, en concreto España donde con esta decisión entraremos en una depresión de salida inimaginable, afectando a nuestro bienestar y la paz social.

El BCE se escuda con la subida del petróleo y materias primas. Alemania ha sabido manejar al BCE con una única actividad, controlar la inflación. El paro y la pobreza no les preocupa, todo está consentido por unos gobiernos débiles, sin capacidad de tomar decisiones que beneficien al pueblo más necesitado. España es un cadáver económico con un gobierno débil.

El pasado viernes el Euribor marcó la subida más espectacular de su historia de un solo día, adelantándose a la subida del BCE del próximo mes. Los ricos se frotan las manos, sus ahorros serán mejor pagados. La pequeña y mediana empresa, autónomos, clase media y más pobres seguirán haciendo de tripas corazón.

La política económica de los países del norte de África, ha terminado con el pueblo. ¡Por fin! éstos pueblos han dicho basta y ahí están las consecuencias. India y China los seguirán, hay mucha riqueza sólo para unos pocos y la globalización y tecnología los ha despertado .

BCE y Alemania deben tomar nuevos caminos. No les gusta una Europa con una política monetaria, fiscal y jurídica única, prefieren jugar con estos gobiernos que solo quieren la foto y defender su sillón sin importarles la verdadera necesidad de sus pueblos.

BASTA con amenazar de subir los tipos, materias primas, de especular con el petróleo ésto no soluciona los problemas del paro. Cuando falte las necesidades más básicas esto no habrá quien lo pare.

Qué así no sea.

renta variable 2011

Varios amigos me están preguntando cuales son mis acciones para el año 2011 y no pienso defraudarles, aunque quiero recordarles que el año 2010 acerté muy pocas.

España
Cie automotive, Vueling, Duro Felguera, Telefónica, Gas Natural, Cementos Portland.

Alemania

Siemens, BMW, Daimler, Bayer

Francia
Total

Reino Unido
Rbs

Suiza
Novartis, Roche Holding

EEUU
Google, Microsoft, Apple, IBM

Mercados emergentes
A través de fondos de renta variable de Brasil, India y China

Recordar siempre

Los ahorros deben estar diversificados manteniendo una liquidez del 30%. Bonos o depósito de renta fija un 30% y resto en renta variable.

Espero un buen 2011 para la renta variable y el 2012 empezaremos a hablar del tema inmobiliario.

Mis previsiones económicas para el 2011

Desde mediados del 2007, cuando se empieza a hablar de crisis, hemos sufrido siete plagas: Inflación, hipotecas basura, crisis bursátil, quiebras, devaluación de activos, recesión y paro.

En el 2011 nos enfrentamos a un cambio de modelo económico que nos debería llevar a una mayor productividad y estabilidad, principalmente en la zona europea. Solo Alemania está haciendo bastante bien sus deberes gracias a sus exportaciones a los grandes millonarios de la China e India (más de 300 millones) que quieren la marca alemana por su calidad y prestigio.

Bajo mi humilde punto de vista en la complicada situación económica, con crecimientos poco expansivos y con una guerra de divisas que no para, estas son mis previsiones:

Tipos de interés: Se mantendrán como en el 2010. Aunque Alemania siga con un crecimiento moderado, el BCE no querrá equivocarse (como nos tiene acostumbrados) y amenazará con subirlos en el último trimestre del año, no obstante los mantendrá al 1%. En EEUU seguirán al 0,25. Algunos analistas especulan sobre una subida al 0,75 para fin de año pero la FED no los subirá hasta que el paro no descienda durante varios meses y esto va para largo.

Inflación: España es uno de los países europeos con menor crecimiento y más inflación, es de esperar que volvamos a 0, la están manejando a través del petróleo con subidas inexplicables. Tanto en EEUU como en Europa interesa mantener el barril del petróleo por encima de los 80$ para que no surja la deflación, que sería lo más prudente en estos momentos. Los precios deben seguir cayendo principalmente en España. El Global de la zona europea la inflación del año 2011 rondará el 1,50% igual que EEUU.

Empleo: No va a mejorar. El crecimiento no es suficiente, en especial en España que tras las medidas que ha tomado nuestro gobierno nos lleva a un paro superior al 23%. En Europa y EEUU se mantendrá por encima del 9%.

PIB: El global de la zona europea rondará el 1%. Destacará Alemania y Francia con crecimientos por encima del 1,5% sin llegar al 2%. En España, si el turismo no falla, llegaremos para fin de año con una subida del 0,5%. En EEUU el PIB puede superar el 2% sin llegar al 2,5%.

Beneficios de las grandes empresas
: Seguirán en la misma linea que el 2010. Las empresas alemanas destacarán del resto ya que han conseguido una mejora importante en sus márgenes. Sus proveedores de otros paises crecen en trabajo pero no en beneficios. El 2011 será un año muy difícil para la banca, su morosidad seguirá creciendo y algunos bancos, en especial las cajas de ahorro, superarán el 9%. Seguirán produciéndose grandes cambios y puede haber alguna sorpresa debido a la valoración real de sus activos, mucha prudencia.

Mercados financieros
: Buen año para las bolsas, principalmente la alemana y la americana. Los mercados emergentes seguirán creciendo y la bolsa japonesa puede dar buena alegría. La bolsa española tendrá muchos altibajos, mejor pasar de ella, solo para especuladores, aunque para fin del año espero un ibex superior al 10%. Para la bolsa alemana espero una rentabilidad superior al 12%, para la americana el 14% y para los mercados emergentes el 17%. En cuanto a los mercados recordad lo que decía John Templeton: “los mercados alcistas nacen del pesimismo, crecen en el escepticismo, maduran en el optimismo y mueren de euforia“. La rentabilidad de las inversiones deben venir de una adecuada diversificación, pero siempre teniendo en cuenta la seguridad y la liquidez.

Renta fija: Por este orden seguridad, liquidez y rentabilidad. Compra selectiva de deuda a empresas de primer nivel. Compra de deuda a estados como Suecia y Noruega. Tanto el Euro como el Dólar lo tienen complicado. Los Hedge Fund seguirán presionando por sus intereses especuladores.

Dólar: 1,25 con respeto al Euro.

Petróleo: está muy controlado para regular que exista inflación en EEUU y Europa porque con el poco crecimiento que existe tendríamos que estar en deflación. Es de esperar que no supere los 100$.

Oro y plata: con la situacion pre-bélica a nivel mundial los precios seguirán subiendo, aunque en estos momentos están a precios de burbuja.

Materias primas: Es de esperar que vayan a la baja. Por ejemplo no se comprende como este año el trigo haya subido un 60%.

Como cada año me gustaría que mis previsiones fueran mucho más optimistas pero con las medidas que se están tomando, especialmente en este país, no vamos a ninguna parte, solo a pagar más impuestos para que unos pocos puedan mantenerse en su sillón.

Espero que nuestro Presidente de Gobierno sea valiente y anticipe las Elecciones Generales para el año 2011 para que salga un gobierno que cree confianza y el país pueda tirar adelante. A España no la van a rescatar económicamente pero sí que tendremos que rescatar a muchos españoles.

Feliz 2011